Вид фонда

Инвестиционная цель

Потенциальный риск

Состав портфеля

Постоянный доход

Умеренный риск. Стоимость и доход зависят от уровня процентных ставок

Ценные бумаги, выпускаемые государственными учреждениями и правительственными организациями США

Фонды корпоративных облигаций

Стабильный доход

Риск изменения процентных ставок и инфляционный риск

Облигации корпораций, имеющих высокий кредитный рейтинг, с различными сроками погашения

Фонды высокодоходных («мусорных») облигаций

Высокий текущий доход

Значительный риск дефолта

Корпоративные и муниципальные облигации с низким рейтингом или вообще без рейтинга

Фонды международных облигаций

Высокий доход

Доходность зависит от динамики процентных ставок и колебаний валютных курсов

Покупка облигаций иностранных эмитентов

Фонды муниципальных облигаций

Доход, освобожденный от налогообложения

Риск изменения процентных ставок и инфляционный риск

Муниципальные облигации с различными сроками погашения

Фонды кратко- и среднесрочных долговых обязательств

Текущий доход

Малый риск потерь. Меньшая уязвимость перед колебаниями процентных ставок

Различные облигации со сроками погашения от 1 до 10 лет

Фонды казначейских обязательств

Стабильный доход

Риск изменения процентных ставок и инфляционный риск

Высоконадежные правительственные обязательства

Доход и рост

Ограниченный риск в отношении основной суммы вложения. Умеренный рост в долгосрочной перспективе

Обычные и привилегированные акции (обычно их доля составляет 60%) и облигации (обычно около 40%)

Доход и рост 

Ограниченный риск в отношении основной суммы вложения. Умеренный рост в долгосрочной перспективе

«Голубые фишки» и бумаги коммунальных предприятий, по которым выплачиваются высокие дивиденды

Рост плюс невысокие текущие поступления

Ограниченный риск в отношении основной суммы вклада. Умеренный рост в долгосрочной перспективе.

Акции, по которым выплачиваются высокие дивиденды, и которые имеют хорошие перспективы роста

Основная цель – получение дохода

Ограниченный риск потерь в отношении основной суммы вложения, но меньший прирост капитала в условиях растущего рынка

В основном – облигации, а также небольшой процент акций, по которым выплачиваются высокие дивиденды

Долгосрочный рост

Отличаются высокой степенью неустойчивости и имеют спекулятивную природу. Риск потерь выше среднего при высокой потенциальной прибыли. Небольшие дивиденды или их отсутствие

Акции новых или недооцененных компаний, имеющих хороший потенциал роста

Фонды развивающихся рынков

Рост

Обычно более неустойчивы по сравнению с другими фондами роста

Акции компаний, торгующиеся на развивающихся рынках

Индексные фонды

Следование за одним из фондовых индексов

Прибыли и потери, средние по рыночному сегменту, для которого рассчитывается базовый индекс

Акции компаний, входящие в расчетную базу индекса, выбранного в качестве ориентира

Глобальные фонды

Рост на мировом рынке

Прибыли и потери определяются динамикой мировых фондовых рынков и валютными колебаниями. Незначительный риск в отношении основной суммы вложения.

Акции, котируемые на различных мировых рынках, включая рынок США

Фонды роста

Прирост капитала выше среднерыночного уровня

Могут отличаться неустойчивостью. Некоторый риск потерь в отношении суммы вложения при высокой потенциальной прибыли.

Акции средних или крупных компаний, имеющих существенный потенциал роста

Международные фонды

Рост на зарубежных рынках

Характеризуются  потенциальной неустойчивостью, связанной с ценовыми изменениями и валютными колебаниями

Акции неамериканских компаний

Отраслевые фонды (Sector funds)

Рост

Неустойчивость определяется правильностью выбора момента для инвестирования

Акции компаний определенной отрасли, например, энергетики или транспорта

Фонды акций небольших компаний

Долгосрочный рост

Отличаются неустойчивостью и спекулятивной природой. Риск потерь выше среднего при высокой потенциальной прибыли

Акции компаний с маленькой капитализацией, торгуемые на бирже или внебиржевом рынке

Рост

Часто идут вразрез с основной рыночной тенденцией

Недооцененные компании, стоимость акций которых считается заниженной