Модельные портфели взаимных фондов на все случаи жизни

С течением времени жизненные обстоятельства у людей постоянно меняются. Инвестиционный план не должен отставать от этих изменений, он должен постоянно корректироваться с их учетом.

Как вложить деньги в государственные обязательства США

Покупка облигаций – дело непростое, поэтому вполне естественно, что неопытные инвесторы обращают свой взор на фонды облигаций, которые представляются прекрасным инструментом для диверсификации вложений, ориентированных на получение периодического фиксированного дохода.

Облигации или фонды облигаций - что выгоднее?

Итак, вы решили вложить часть средств в инструменты с фиксированным доходом. Но что выбрать? Облигации или акции облигационных фондов? Ответить на этот вопрос поможет сравнение стоимости двух инструментов.

Рейтинг взаимных фондов Money 100

В конце сентября журнал Money опубликовал очередной список 100 лучших взаимных фондов по пяти категориям: фонды акций крупных, средних и малых компаний, а также специализированные и международные фонды. Кроме того, здесь вы можете познакомиться с методикой составления этого авторитетного рейтинга.

Квартальный отчет по взаимным фондам

Анализ результатов деятельности взаимных фондов по итогам третьего квартала и за период с начала 2001 года, составленный по материалам CBS MarketWatch и Lipper.

Медвежьи фонды

Медвежьи фонды осуществляют короткие продажи (продажи без покрытия) акций, покупают фьючерсные контракты и используют прочие инвестиционные стратегии, могущие принести прибыль на снижающемся рынке. Но чтобы инвестировать в медвежьи фонды, совсем необязательно быть пессимистом.

Нейтральные фонды

В теории портфель, сочетающий длинные позиции по имеющим потенциал роста акциям и короткие позиции по слабым «выдохшимся» акциям, может показывать достойные результаты как на растущем, так и на падающем рынке. И если раньше создание такого портфеля представлялось чем-то из области фантазий, то сегодня это вполне реальная возможность.

Взаимные фонды в 2001г.

Причины неудачи по версии журнала Fortune.
Данные за период с начала года говорят о том, что нынешний год будет наихудшим для американских взаимных фондов с точки зрения показанных ими результатов.

Портфель взаимных фондов в условиях военного времени

Настала пора посмотреть, все ли фонды, составляющие сегодня ваш портфель, действительно необходимы для выполнения поставленной задачи, т.е. достижения вашей инвестиционной цели? Не обременен ли ваш портфель лишним грузом, который образовался в результате наложения и дублирования различных инвестиционных стратегий, сегментов рынка и отдельных инструментов?

Исламские фонды: религиозные инвестиции

Как и любую другую сферу жизни мусульманина, его финансовую активность определяет священное писание мусульман Коран и свод правовых и религиозных норм - шариат.

Это волшебное слово "гарантия"

В период рыночной нестабильности все большей популярностью у инвесторов начинают пользоваться взаимные фонды, предоставляющие гарантию сохранности первоначально вложенных средств. Правда, с некоторыми условиями.

Размер имеет значение?

Бытует мнение, что терять деньги в крупных фондах безопаснее и безболезненнее, нежели в мелких. Аналитики считают, что сегодня фонды-гиганты вполне способны претендовать на роль "убежища" от разгула рыночной стихии.

Американские взаимные фонды
как инструмент для глобальных инвестиций

Через покупку специализированного американского взаимного фонда вы можете инвестировать свои средства практически в любой регион или страну мира, воспользовавшись преимуществами глобального инвестирования.

Взаимные фонды: Morningstar подводит предварительные итоги года

Инвесторы взаимных фондов, пытавшиеся успокоить себя надеждой, что 2001 год просто не может быть таким же плохим, как и 2000-ый, сейчас уже хорошо знают, что может.

Итоги 2001 года от Lipper: второй год потерь для инвесторов взаимных фондов

В четвертом квартале 2001г. оживление на фондовом рынке США несколько выправило положение дел у многих взаимных фондов, но все же этого было недостаточно для того, чтобы ликвидировать потери по итогам всего года.

Продавать или не продавать… Вот в чем вопрос

Хотя взаимные фонды чаще всего рассматриваются как объекты для долгосрочных инвестиций, это не значит, что вы не должны периодически пересматривать свой портфель и исключать из него фонды, не оправдавшие ваших надежд. И здесь оказывается, что купить взаимный фонд намного проще, нежели его продать.

Секреты взаимных фондов: последние прихорашивания перед явлением народу

С приближением окончания отчетного периода и момента, когда акционерам необходимо будет высылать отчет о результатах деятельности и список составляющих портфеля, у управляющих взаимных фондов появляется естественное желание приукрасить реальное состояние дел и показать только те позиции, по которым произошел прирост капитала.

Фонды-новички "переигрывают" S&P 500

Согласно отчету Standard & Poor's взаимные фонды, имеющие пока непродолжительную историю существования, в прошлом году "переиграли" рынок, т.е. показали лучшие результаты в сравнении с общерыночными показателями, причем некоторые "молодые" фонды принесли двузначные доходы.

Взаимные фонды в 1 квартале 2002г.

Инвесторы взаимных фонды впервые за почти два года могут вздохнуть с облегчением, получив хорошую новость: согласно предварительным данным Morningstar международные фонды и многие фонды американских акций по итогам первых трех месяцев 2002 года показывают положительные результаты.

Люди, питающие к США не очень теплые чувства, часто называют их "страной мелких лавочников". Сами американцы не считают это определение обидным - малый бизнес как плод предпринимательских усилий самых обычных людей рассматривается как опора национальной экономики. Но вот когда речь заходит об инвестициях, американцы в подавляющем своем большинстве предпочитают мелким фирмам крупные и хорошо известные компании.

Взаимные фонды во втором квартале 2002г.

Еще три месяца 2002 года, который по ожиданиям многих должен был стать разворотным для американского фондового рынка, закончились для большинства категорий взаимных фондов потерями. В среднем убытки американских фондов во втором квартале составили 13%. Среди групп фондов, которым удалось получить наибольший положительный прирост по итогам квартала - "золотые" фонды и медвежьи фонды.

Взаимные фонды в третьем квартале 2002 г.

Как с горькой иронией заметил обозреватель CNN, при подведении итогов третьего квартала вопрос был не в том, потеряли ли вы деньги. Вопрос был в том, как много вы их потеряли.

Прошедший год для индустрии американских взаимных фондов был примечателен несколькими рекордами, правда, мало какие из них могли бы послужить утешением для инвесторов, применяющих традиционную стратегию "покупай и держи".

Взаимные фонды в 1 квартале 2003г.

Главным фактором, влиявшим на показатели взаимных фондов акций в 1 квартале 2003 г., были геополитические риски. Основные фондовые рынки мира пребывали в напряженном ожидании начала вторжения американских войск в Ирак, реагируя то ростом, то падением на высказывания разных аналитиков, в зависимости от того, прогнозировали ли они маленькую и победоносную войну, или пугали тем, что военная операция приобретет затяжной характер.

Взаимные фонды во 2-ом квартале

Во втором квартале инвесторы вновь с удовлетворением изучали отчеты своих фондов, не боясь жестоких разочарований. Впервые за 18 месяцев диверсифицированные фонды американских акций показали в среднем двузначный квартальный прирост, почти +18%.

Индексное инвестирование как долгосрочная инвестиционная стратегия

Индексное инвестирование подразумевает следование и повторение результатов того или иного фондового индекса. Достигается это за счет построения инвестиционного портфеля на основе тех инструментов, которые составляют расчетную базу индекса, выбранного в качестве ориентира.

Критика и защита индексного инвестирования

С середины 2000г. после десятилетия бурного роста основные американские фондовые индексы начали снижаться. Падение рынка не лучшим образом сказалось на состоянии портфелей индексных взаимных фондов. Все чаще стали раздаваться мнения о неэффективности использования стратегии индексирования на медвежьем рынке...

Сравнение результатов биржевых фондов и открытых индексных фондов

Некоторые фондовые специалисты выражали скептицизм по поводу выпуска компанией Barclays новой серии биржевых фондов iShares, ориентированных на американские индексы, охватывающие самые разные сегменты рынка. Главный вопрос, который задавали себе эти специалисты, - зачем второй раз изобретать велосипед, если компания Vanguard уже предлагает этот вид индексного инвестирования, но в традиционном формате, через взаимные фонды открытого типа?

Новые биржевые фонды компании Barclays

Компания Barclays Global Investors начала торговать биржевым фондом iShares Goldman Sachs Natural Resources Fund (символ: IGE), первым фондом такой направленности. В основе фонда лежит индекс Goldman Sachs Natural Resources, который представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс 112 компаний, принадлежащих к сектору природных ресурсов. К последнему среди прочих отраслей относятся энергетика, драгоценные металлы, деревообработка.

Биржевые фонды в 2001 г.

Несмотря на то, что 2001г. оказался неудачным для большинства фондовых рынков мира, это не стало препятствием для роста активов биржевых фондов.

Как построить портфель из биржевых фондов

Интерес к биржевым фондам растет постоянно. В финансовых изданиях аббревиатура ETF мелькает все чаще и чаще. Все оживленнее становятся дискуссии, обсуждающие преимущества этого индексного инструмента и его шансы со временем вытеснить с рынка традиционные взаимные фонды.

Биржевые фонды в 2002 г.

В прошлом году главным прорывом в развитии индустрии биржевых фондов в США стало появление облигационных ETFs. Причем конкуренция среди инвестиционных компаний-поставщиков индексных продуктов немедленно разгорелась и в этой новой нише.

Действия SEC после террористических актов 11 сентября

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), являющаяся в США главным регулятором фондового рынка, после серии террористических актов, произошедших во вторник 11 сентября, предприняла ряд мер, призванных поддержать стабильность на финансовых рынках и сохранить доверие и спокойствие их участников.

Изменения в российском валютном законодательстве

У российских граждан появилась легальная возможность инвестировать свои средства в иностранные ценные бумаги. 31 мая 2001г. Президент РФ подписал Закон "О внесении изменений и дополнений в Закон РФ "О валютном регулированиии и валютном контроле".

Выступление Председателя ФРС г-на Алана Гринспена
"Денежно-кредитная политика и состояние экономики"
от 17 октября 2001г.

"...Несмотря на трагические события 11 сентября основы нашего свободного общества остаются прочными, и я уверен, что наша страна восстановится и будет процветать так, как это было в прошлом. Но прежде чем начнется процесс восстановления, необходимо, чтобы в американскую экономику и в экономики других стран мира вернулась стабильность..."

Об имени и его влиянии на судьбу

Наверное, самое последнее, что хотели бы сделать фонды, имеющие хорошую репутацию и звездный рейтинг, так это поменять свое название. Но именно это будут вынуждены сделать некоторые фонды после того, как в силу вступило новое правило Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

SEC готовится к рождению нового гибрида

На рынке скоро может появиться новый финансовый инструмент - активно управляемые биржевые фонды - который объединит преимущества неиндексных взаимных фондов и биржевых фондов.

Выступление Председателя ФРС Алана Гринспена
перед Бюджетным Комитетом Сената 24 января 2002г.

Очевидно, что в 2001г. экономика США пережила серьезную циклическую коррекцию, которая была осложнена последствиями террористических атак 11 сентября. Эта коррекция характеризовалась резким снижением производственных инвестиций и ярко выраженной ликвидацией товарно-материальных запасов, а также наложением экономических трудностей, которые в этот период испытывали наши основные торговые партнеры.

Тест для инвестора
"Ваш инвестиционный профиль"

Ответьте на предложенные вопросы, получите результат и смотрите, к какому типу инвесторов вы относитесь, и каким рекомендациям вам нужно следовать при построении портфеля.

Реакция фондового рынка (на примере индекса Dow Jones) на трагические события в истории США. Экскурс в историю

В постшоковые периоды всегда появляется желание заглянуть в историю, чтобы на прошлых примерах оценить возможные перспективы и избежать ошибок. Пока история говорит, что Америка в состоянии оправиться от разрушительных потерь и ответить на новые вызовы времени.

10 правил, которые любят нарушать инвесторы

Многие думают, что путь к успешному инвестированию лежит через строгое соблюдение правил, составляющих своего рода Кодекс инвестора. Это не совсем так. Ключ к успешному инвестированию - в умении правильно определять моменты, когда эти правила нужно нарушать.

Хеджевые фонды

В отличие от взаимных фондов, являющихся регулируемыми инвестиционными компаниями, которым запрещено концентрировать инвестиции и использовать альтернативные стратегии для получения более высоких доходов, хеджевые фонды обладают большей свободой действий, что положительно сказывается на их результатах, особенно в периоды рыночной нестабильности.

Уоррен Баффетт о фондовом рынке

Что ждет инвесторов в будущем? Новый стремительный рост фондового рынка или новые переживания и разочарования? По мнению самого известного и авторитетного инвестора в мире, г-на Уоррена Баффета (Warren Buffett), ответ на этот вопрос зависит от трех простых факторов.

Инвестиционное мошенничество в сети Интернет

В ближайшее время проблема инвестиционного мошенничества в Сети может принять характер эпидемии. По мере расширения сферы применения Интернет и роста числа людей, использующих эту информационную среду для финансовых операций, случаи нарушения законодательства становятся все более частыми.

Социально ответственные инвестиции. Веяние моды или результат эволюции капитализма?

В западном мире постепенно происходят серьезные мировоззренческие перемены, связанные с попытками придать лицу капитализма побольше человеческих черт. С одной стороны, это набирающее силу движение антиглобалистов, выступающих против несправедливого мироустройства, основанного на абсолютной власти больших денег. С другой стороны, это бурное развитие рынка социальных инвестиций в результате срабатывания у капитализма инстинкта самосохранения и самотрансформации.

Цена, риск и ожидаемая доходность

Существует только один путь к достижению чрезвычайно высоких доходов, подобных тем, что получали американские инвесторы во второй половине 20 века - процесс инвестирования нужно начать, когда цена активов находится на очень низком уровне, и закончить его, когда цена активов значительно выросла.

Акции или облигации?

Любой инвестор знает, что акции являются более рискованными объектами для вложения средств по сравнению с облигациями, но они обеспечивают и более высокий доход. Вопрос заключается в том, оправдывает ли разница в их доходности дополнительный риск, связанный с инвестированием в акции.

Американский рынок в 2002 году: делайте ставки на рост!

Ситуация в экономике США меняется, порождая у инвесторов массу вопросов: Как действовать в новых условиях? Какие изменения внести в структуру портфеля? Акции каких секторов выглядят наиболее привлекательно? Стоит ли увеличивать в портфеле долю технологических акций? Пришло ли время отказаться от покупки облигаций, раз велика вероятность того, что ФРС в скором времени начнет повышать процентные ставки?

На фоне двухлетнего падения американского фондового рынка осторожные инвесторы переориентировали свои средства из акций компаний новой экономики в акции компаний старой (традиционной) экономики. В этом году некоторые аналитики ожидают увидеть переток капиталов из Нового Света в Старый, т.е. с американского рынка на европейский.

ОблигАкции или как купить страховку от потерь

Крупнейшие американские брокеры в последние годы активно занимаются "скрещиванием" финансовых инструментов, комбинируя их различные преимущества. Итогом "селекционной" работы становятся синтетические продукты, способные привлечь на рынок даже очень осторожных инвесторов.

Инвестиционные возможности Азии: а много ли "тигры" дают молока?

Азиатский финансовый кризис 1997-98 годов до сих пор вызывает у инвесторов весьма неприятные воспоминания. Разочарование, связанное с "азиатским чудом", было настолько сильным, а понесенные потери столь значительными, что сегодня действует инерционное восприятие региона как чрезвычайно рискованного направления для вложений. Однако, как известно, природа кризиса имеет не только разрушительную составляющую, но и созидательную.

Скандал в корпоративном семействе

Сегодня простому инвестору нельзя верить никому и ничему - ни финансовым отчетам компаний, ни проверкам "независимых" аудиторов, ни рекомендациям "беспристрастных" аналитиков. Одно из основных достоинств американского финансового рынка, а именно его прозрачность, на котором зиждилось доверие инвесторов, оказалось под вопросом.

In Real Estate We Trust

Инвестор, желающий обеспечить себе постоянный поток доходов, может выбирать не только из акций крупных компаний, стабильно выплачивающих дивиденды. В качестве альтернативы такому инвестору можно предложить риэлтерские инвестиционные трасты - инструмент, пока непривычный для слуха российских инвесторов, но давно знакомый американским инвесторам.

Золотые инвестиции

"Мусорные" облигации

Венчурный бизнес: риск - благородное дело

Если бы не рисковый капитал, долина Санта-Клара так бы и оставалась ничем не примечательным сельскохозяйственным районом в одноименном округе на побережье Сан-Франциско, не став известной миру под названием "Кремниевая". Венчурное инвестирование, породив технологический бум, дало жизнь "новой экономике" и обеспечило Америке бесспорные преимущества в строительстве постиндустриального общества.