Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги

Клиенты обанкротившейся фирмы получают все ценные бумаги, зарегистрированные на их имя или находящиеся в процессе такой регистрации и не содержащие передаточной надписи.

Клиенты на пропорциональной основе получают все остающиеся денежные средства и ценные бумаги, которые хранились на счетах у брокера.

После такого распределения открывается доступ к фондам SIPC, позволяющим удовлетворить претензии клиентов на сумму до $500.000, в том числе на сумму до $100.000 по требованиям в отношении наличных средств (в отличие от претензий по ценным бумагам). Когда клиент продает ценную бумагу, любое требование в отношении данной сделки будет подпадать под ограничение компенсации наличными средствами суммой в $100.000.

? На кого распространяется Закон о защите прав инвесторов в ценные бумаги
Клиентами считаются лица, имеющие претензии к брокерской компании, где у них был открыт инвестиционный счет, на котором находились на хранении ценные бумаги, предназначенные для продажи, покрытия завершенных сделок, использования в качестве залога или для перевода. Кроме того, клиентами считаются лица, депонировавшие денежные средства для покупки ценных бумаг или располагающие ими на счете в результате продажи ценных бумаг.

Случай, когда депонирование денежных средств на счет, открытый у брокера, осуществляется с целью получения процента или в иных целях, отличных от покупки ценных бумаг, не подпадает под защиту со стороны SIPC.

Лицо по Закону о защите прав инвесторов не считается "клиентом", если его требования: 1) распространяются на денежные средства и ценные бумаги, которые по договору, соглашению, устной договоренности или судебному решению являются частью капитала брокерской компании или отнесены к претензиям ее кредиторов; или 2) вытекают из сделок, заключенных с иностранным филиалом компании.

? На какое имущество распространяется защита
На клиентские денежные средства и ценные бумаги. Последние охватывают большинство видов ценных бумаг - акции, облигации, депозитные сертификаты, дебентуры (необеспеченные облигации), варранты. Защитные меры не распространяются на инвестиционные контракты, сертификаты участия и роялти, которые не зарегистрированы как ценные бумаги в SEC по Закону о ценных бумагах 1933г., как и на товарные контракты и товарные опционы.

Что касается баланса денежных средств (кредитового сальдо по счету), то на него по закону защита распространяется, если денежные средства были депонированы или оставлены на счете с целью покупки ценных бумаг, вне зависимости от того, выплачивает брокер по кредитовому сальдо процент или нет. Денежные средства клиентов, помещенные брокером в акции фондов денежного рынка, также подпадают под защиту SIPC.

? Почему компенсация по требованиям в отношении наличных средств ограничивается $100.000
Два федеральных правительственных агентства имеют аналогичные ограничения в $100.000 на наличные требования: Федеральная корпорация по страхованию депозитов, учрежденная Конгрессом в 1933г., и программа страхования вложений в акции Администрации Национального кредитного союза, одобренная в октябре 1970г.

? Если клиент имеет несколько счетов у брокера-члена SIPC, все ли они будут подпадать под защиту
Да, если клиент, имея несколько счетов у одного брокера, выступает в различных ипостасях. Например, если у клиента открыт личный счет, и он также выступает доверенным лицом для иного инвестора по условиям некоторого договора о доверительном управлении, будет считаться, что этот клиент выступает в двух различных ипостасях.

Клиент, у которого открыто несколько счетов, должен действовать добросовестно и относиться к каждому счету как к отдельному. Инвестор, например, может иметь счет на свое имя и управлять совместным счетом со своей супругой, при условии, что оба они имеют право на осуществление сделок по счету.

Однако все счета, открытые у одного брокера, должны удовлетворять требованиям SIPC в отношении идентификации счетов "раздельных" (независимых) клиентов брокеров-членов SIPC. Лицо, которое на свое имя имеет несколько счетов у одного брокера, и наличных и маржевых, будет считаться единым клиентом для целей применения ограничений в $500.000 и $100.000.