Взаимные
фонды
222 |
|
| Основные сведения |  |
| Практические советы и полезная информация | |
| Ответы на каверзные вопросы | |
| Словарь | |
Distributions - распределения доходов взаимного фонда (дивидендов, income distribution, и прироста капитала, capital gain distribution) между акционерами.
Diversification - диверсификация. Инвестирование активов в различные финансовые инструменты в целях снижения общего риска.
Dollar cost averaging - инвестиционная стратегия, предусматривающая наращивание вложений путем инвестирования на регулярной основе фиксированной суммы. В долгосрочном периоде данный метод усреднения цены покупки часто оказывается более эффективным, нежели постоянное отслеживание рынка.
E
Equity income fund - фонд дохода по акциям. Фонд инвестирует средства в акции, по которым выплачиваются регулярные и стабильные дивиденды. Данные фонды менее рискованны по сравнению с другими фондами акций.
Ex-dividend date - дата "исключая дивиденд". День, когда акции взаимного фонда теряют право на получение части дохода в виде дивидендов и приращенного капитала. После этой даты новый держатель акций не будет участвовать в распределении дохода.
F
Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC or Freddie Mac) - Федеральная Корпорация Жилищного Ипотечного Кредитования. Созданная по решению государства корпорация, которая выкупает займы под залог недвижимости у выдавших их финансовых компаний и формирует из них пул. Затем она эмитирует ценные бумаги, представляющие собой участие в этом пуле и обеспеченные закладными, которые распространяются среди дилеров. Freddie Macs не обеспечены гарантией правительства США.
Federal National Mortgage Association (FNMA or Fannie Mae) - Федеральная Национальная Ипотечная Ассоциация. Созданная по решению Конгресса корпорация, которая покупает ипотечные займы на вторичном рынке, объединяет их в единый пул, а затем продает на открытом рынке ценные бумаги, представляющие участие в этом пуле и обеспеченные этими закладными. Выплаты инвесторам (из прибыли по закладным, служащим обеспечением) гарантируются самой ФНИА, но не правительством США.
First In-First Out (FIFO) - метод оценки (для целей налогообложения) портфеля ценных бумаг в порядке их покупки, т.е. считается, что бумаги, купленные раньше, продаются первыми.
Fixed-income fund -фонд фиксированного дохода. То же, что и взаимный фонд облигаций.
Front-end load - нагрузка при покупке. Разовый комиссионный сбор, взимаемый с инвестора в момент покупки акций взаимного фонда. Цена предложения акций взаимного фонда в этом случае составляет СЧА + нагрузка.
G
General purpose money fund - общецелевой денежный фонд. Взаимные фонд, инвестирующий свои активы в основном в депозитные сертификаты и краткосрочные коммерческие бумаги.
Global fund - глобальный фонд. Инвестирует средства как в американские, так и иностранные ценные бумаги. То же, что и мировой фонд.
Government National Mortgage Association (GNMA or Ginnie Mae) - Правительственная Национальная Ипотечная Ассоциация. Правительственное агентство, которое выкупает ипотечные закладные у выдавших их финансовых институтов, формирует из них пул, а затем предлагает инвесторам ценные бумаги, представляющие собой участие в этом ипотечном пуле. Ginnie Maes гарантированы правительством США.
Government-only money funds - правительственный денежный фонд. Взаимный фонд, вкладывающий свои активы в казначейские векселя и краткосрочные обязательства правительства США. Несет наименьший риск среди всех денежных фондов, потому что используемые в его портфеле инструменты обеспечены гарантией американского правительства.
Growth fund - фонд роста. Фонд, инвестирующий в акции перспективных с точки зрения роста и прибыльности компаний.
Growth and income fund - фонд роста и дохода. Взаимный фонд, ставящий двойную инвестиционную цель: обеспечение текущего дохода и прирост капитала.
H
High-quality corporate bond fund - фонд высококлассных корпоративных облигаций. Взаимный фонд, инвестирующий в корпоративные облигации, имеющие рейтинг инвестиционного уровня.
High-yield bond fund - фонд высокодоходных облигаций. Высокорискованные фонды облигаций, инвестирующие в высокодоходные ("мусорные") облигации компаний с низким кредитным рейтингом.
Hybrid fund - гибридный фонд. Фонд, который по причинам "размытости" его портфеля нельзя отнести ни к фондам акций, ни к фондам облигаций. Инвестирует в различные классы финансовых инструментов. Гибридными фондами являются сбалансированные фонды и фонды распределения активов.
I
Income fund -фонд дохода. Фонд, инвестирующий в акции, дающие постоянный дивидендный доход, и иногда в облигации.
Installment investment strategy - инвестиционная стратегия, предусматривающая распределение вложений между несколькими взаимными фондами и совершение новых вложений в фонды, показывающие наилучшие результаты.
Insured municipal bond fund - фонд гарантированных муниципальных облигаций. Процентный доход по таким облигациям освобождается от федеральных, а иногда и местных налогов, а сами они застрахованы от дефолта крупнейшими страховыми компаниями, такими как American Municipal Pond Assurance Corp. (AMRAC) и Municipal Bond Insurance Association (MBIA).
Intermediate-term bond fund - фонд среднесрочных облигаций. Инвестирует в облигации со сроком погашения 5 - 10 лет. International fund - международный фонд. Инвестирует в акции и облигации зарубежных компаний.
Investment objective -инвестиционная цель. Цель, на достижение которой направлена инвестиционная стратегия взаимного фонда. Декларируется в проспекте