Взаимные
фонды
222 |
|
| Основные сведения |  |
| Практические советы и полезная информация | |
| Ответы на каверзные вопросы | |
| Словарь | |
Junk bond fund - то же, что и high-yield bond fund.
L
Long-term bond fund -фонд долгосрочных облигаций. Взаимный фонд, инвестирующий в облигации со сроком погашения более чем 10 лет.
M
Management fee - вознаграждение за управление. Плата, взимаемая управляющей компанией за управление портфелем взаимного фонда.
Market timing - отслеживание рынка. Попытка определить оптимальный момент для покупки или продажи финансовых инструментов на основе анализа складывающейся на рынке ситуации.
Maturity date - дата погашения. Для облигаций - дата возврата заемщиком основного долга.
Money market mutual fund - фонд денежного рынка. Фонд, инвестирующий в краткосрочные государственные и корпоративные обязательства и депозитные сертификаты. Данные фонды характеризуются меньшим доходом, но и меньшим риском по сравнению с другими типами взаимных фондов. То же, что и денежный фонд, money fund.
Municipal bond funds - взаимные фонды муниципальных облигаций.
N
Net asset value - стоимость чистых активов, СЧА. Стоимость портфеля взаимного фонда за минусом обязательств, деленная на число эмитированных акций. То же, что и цена акции фонда.
No-load mutual fund - взаимный фонд "без нагрузки". Открытый взаимный фонд, продающий свои акции без взимания комиссии.
Note - среднесрочная облигация.
No-transaction fee account - счет без операционной комиссии. Счет, по которому брокерская фирма не взимает с клиента комиссионное вознаграждение при покупке некоторых взаимных фондов или взимает пониженную комиссию.
О
Open-end fund - фонд открытого типа, взаимный фонд. Фонд, который осуществляет предложение своих акций на постоянной и непрекращающейся основе. Цена предложения акций равна стоимости чистых активов + нагрузка (если есть). Цена погашения акций равна стоимости чистых активов - нагрузка или сбор при погашении (если есть).
Over-the-counter (OTC) market - внебиржевой рынок. Рынок ценных бумаг, не котирующихся на бирже из-за невозможности выполнить строгие листинговые требования. Сделки заключаются между брокерами/дилерами по телефону и компьютерным сетям.
P
Portfolio manager - портфельный менеджер. Доверенное лицо, ответственное за ведение портфеля индивидуального или институционального инвестора. За вознаграждение берет на себя обязательство должным образом управлять доверенными ему активами и осмотрительно выбирать инструменты для инвестирования.
Portfolio turnover - степень обновления портфеля, показатель торговой активности управляющего. Частота, с которой управляющий фондом вносит изменения в структуру портфеля, покупает и продает ценные бумаги.
Precious metals mutual fund - фонд драгоценных металлов. Фонд, инвестирующий в драгоценные металлы и акции добывающих компаний.
Preferred stock - привилегированные акции. Класс акций, которые обладают преимуществом перед обыкновенными акциями при распределении дивидендов и в очередности выплат при ликвидации компании.
Principal - 1) основная сумма долга; 2) первоначальное вложение.
Prospectus - проспект. Официальный документ, раскрывающий основные сведения об инвестиционной компании и условиях предложения ее ценных бумаг. Взаимные фонды должны предоставить свой проспект в Комиссию по ценным бумагам и биржам, а также рассылать его всем потенциальным инвесторам перед покупкой акций фонда или вместе с подтверждением о получении первоначального взноса.
R
Rebalancing - повторная балансировка. Инвестиционная стратегия, предусматривающая периодическую коррекцию структуры портфеля в целях приведения его составляющих к первоначальным пропорциям.
Regional fund - региональный фонд. Взаимный фонд, специализирующийся на инвестициях в определенный регион.
Registered representative - зарегистрированный представитель. Сотрудник брокерской компании, имеющий лицензию на операции с ценными бумагами.
Risk tolerance - склонность или терпимость к риску. В денежном выражении та сумма, которую инвестор может себе позволить безболезненно потерять.