Взаимные
фонды
222 |
|
| Основные сведения |  |
| Практические советы и полезная информация | |
| Ответы на каверзные вопросы | |
| Словарь | |
Salary reduction plan, 401(k) plan - план удержаний из заработной платы. Пенсионный план, в рамках которого из заработной платы работника до налогообложения удерживается определенный процент для инвестирования во взаимные фонды. Равнозначно инвестированию с отсрочкой уплаты налогов.
Secondary market - вторичный рынок. Рынок, на котором обращаются ценные бумаги, прошедшие первичное размещение. Здесь инвесторы приобретают ценные бумаги не у эмитентов, а у других инвесторов.
Short-term bond fund - фонд краткосрочных облигаций. Взаимный фонд, у которого средний срок погашения по портфелю облигаций составляет от 1 до 5 лет.
Simplified Employee Pension Plan (SEP) - упрощенный пенсионный план. Программа пенсионных накоплений для самостоятельно занятых людей или владельцев малых предприятий, предусматривающая отсрочку налогообложения по инвестируемым средствам.
Single-country fund - страновой фонд. Взаимный фонд, специализирующийся на вложениях в одной стране.
Single-state municipal bond fund - фонды муниципальных облигаций одного штата. Основное преимущество несут для резидентов этого штата - освобождение не только от федеральных, но и местных налогов на доход.
Small company stock fund - фонд акций малых компаний (с малой капитализацией). Взаимный фонд, инвестирующий в акции молодых компаний, которые часто котируются только на внебиржевом рынке.
Socially responsible fund - социально ответственный фонд. Взаимный фонд, осознающий свою ответственность перед обществом и не ставящий своей единственной целью достижение прибыли. Такие фонды не инвестируют в акции компаний, производящих товары для удовлетворения деструктивных потребностей (алкоголь, табак) или принадлежащих к военно-промышленному комплексу. В запретительный список попадают также предприятия развлекательной индустрии и компании, загрязняющие окружающую среду.
Specialty fund -специализированный фонд. Взаимный фонд, специализирующийся на вложениях в один сектор или отрасль.
Swap - операции по обмену обязательствами или активами для улучшения их структуры по срокам и кредитному качеству для снижения риска и получения прибыли.
T
Taxable bond fund - фонд налогооблагаемых облигаций. Фонд, инвестирующий в облигации, доход по которым подлежит налогообложению.
Tax-deferred investment -инвестиции с отложенными налоговыми платежами. Инвестиции, доход по которым облагается налогом с определенной отсрочкой, привязанной к некоторым обстоятельствам в будущем, например, к выходу на пенсию. Примером инструментов для таких инвестиций являются некоторые сберегательные облигации, индивидуальные пенсионные счета (IRAs), аннуитеты.
Tax-free bond fund -фонд облигаций, доход по которым не подлежит налогообложению. Чаще всего такой фонд инвестирует средства в муниципальные облигации.
Total return - суммарный доход на инвестиции во взаимный фонд, учитывающий реинвестирование распределенного дохода.
Transfer agent - трансфертный агент. Организация, которой поручается ведение реестра акционеров, оформление и переоформление акционерных сертификатов, учет операций с ценными бумагами.
Treasury bills - казначейские векселя. Краткосрочные обязательства правительства США. Дисконтные бумаги, продаваемые на конкурсной основе (для 3-х и 6-ти месячных векселей аукционы проводятся каждую неделю, для векселей со сроком погашения через 1 год - раз в месяц.) Минимальный номинал - 1000 долларов.
Treasury bonds - правительственные облигации. Долгосрочные бумаги со сроками погашения от 10 до 30 лет. Тридцатилетние облигации являются одним из важнейших ориентиров фондового рынка (benchmark или bellwether bonds) и выпускаются трижды в год, в феврале, августе и ноябре.
12b-1 fee - маркетинговый сбор. Вычитается из доходов акционера взаимного фонда и идет на покрытие маркетинговых и прочих расходов, связанных с размещением акций фонда.
U
Uninsured high-quality municipal bond fund - фонд негарантированных первоклассных муниципальных облигаций. Взаимный фонд, инвестирующий в муниципальные облигации, которые имеют достаточно высокий кредитный рейтинг, но лишены какого-либо обеспечения.
Uninsured high-yield municipal bond fund - фонд негарантированных высокодоходных муниципальных облигаций. Взаимный фонд, инвестирующий в муниципальные облигации с невысоким кредитным рейтингом, по которым обещается высокий доход.
U.S. government agency bonds - облигации правительственных агентств США, таких как Government National Mortgage Association, Federal Home Loan Mortgage Corporation и Federal National Mortgage Association, созданных при участии (спонсорстве) правительства для снижения стоимости ипотечного заимствования. В большинстве случаев доходы по ним освобождены от налогов штатов и местных налогов.
U.S. Treasury bond fund - фонд государственных облигаций. Взаимный фонд, инвестирующий в долгосрочные и среднесрочные правительственные облигации.
U.S. Treasury-only money fund - денежный взаимный фонд, инвестирующий исключительно в казначейские векселя. Данные фонды выплачивают наименьший доход, но считаются самыми безопасными среди денежных фондов.
U.S. Treasury securities - государственные обязательства: казначейские векселя, среднесрочные и долгосрочные правительственные облигации.
V
Value averaging investing - инвестиционная стратегия, направленная на сокращение волатильности и предусматривающая покупку взаимных фондов через определенные интервалы времени на сумму, которая увеличивается в период падения рынка и снижается в период его роста.
W
World fund - то же, что и глобальный фонд, global fund.
Y
Yield - доходность. Ставка годового дохода по инвестиции. Полученный в течение года доход по ценной бумаге в процентном отношении к цене покупки.