Модельные портфели

С течением времени жизненные обстоятельства у людей постоянно меняются: кто-то обзаводится семьей, у кого-то подрастают дети, и приходится задумывать об их образовании, кто-то выходит на пенсию и т.п

Эта смена жизненных обстоятельств часто означает либо появление лишних ртов или новых потребностей на оставшийся неизменным доход, либо изменение в размере текущих поступлений. Инвестиционный план не должен отставать от этих изменений, он должен постоянно корректироваться с их учетом.

Ниже приводятся типичные для США модельные портфели, отражающие инвестиционные цели простых американцев на разных этапах жизненного пути, и рекомендуются наиболее подходящие для каждого конкретного момента инструменты для вложения средств, хотя их процентные соотношения в портфеле носят скорее иллюстративный характер.
Возможно, что эти примеры помогут вам подобрать структуру портфеля, которая бы оптимально соответствовала вашим инвестиционным потребностям.

1. Молодые люди

Инвестиционная цель:
Максимальный прирост активов как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе.

Молодые люди при планировании своих инвестиций имеют такое преимущество как время. Не имея детей-иждивенцев и особой нужды в дополнительном доходе, они могут себе позволить действовать более агрессивно и принимать на себя более высокий риск.

Рекомендации:
- Инвестиции в фонды роста и агрессивного роста в целях максимизации капитала в долгосрочной и краткосрочной перспективе.
- Вложения в освобожденный от налогообложения фонд денежного рынка для хранения сбережений и оптимизации налогового бремени на текущие доходы.
- Индивидуальный пенсионный счет (IRA) или иной пенсионный план с отложенным налогообложением для максимизации дохода.
- Начало инвестирования по ежемесячному автоматическому плану вложений



2. Люди с высоким уровнем дохода, имеющие в семье взрослых детей

Инвестиционная цель:
Текущий доход и долгосрочный рост капитала; снижение налогового бремени.

Семьи с взрослыми детьми, которым нужно дать образование, ориентируются на максимизацию текущего дохода. Кроме того, хорошооплачиваемые родители должны использовать время получения высокой зарплаты для накопления средств на пенсионный возраст. Актуален и вопрос об оптимизации налогов.

3. Работающие родители с маленькими детьми

Инвестиционная цель:
Долгосрочный рост без высокого риска.

Работающие родители, имеющие в своей семье маленьких детей, ориентированы на прирост благосостояния, кроме того, в перспективе перед ними стоит вопрос о покупке нового дома, предоставлении детям хорошего образования и накоплении сбережений на пенсионный возраст.

Совокупный доход такой семьи подпадает обычно под высокую ставку налогообложения, поэтому в этой ситуации для снижения налогового бремени требуется открытие пенсионного счета или иного пенсионного плана.

4. "Опустевшее гнездо"

Инвестиционная цель:
Текущий доход и рост капитала с достаточно высокой надежностью.

Семьи с повзрослевшими и покинувшими отчий дом детьми, освобождаются от сопутствующих воспитанию и образованию детей расходов. Наступает время для вложений в более консервативные и безопасные фонды для снижения налогового бремени, но в то же время сохраняется необходимость продолжать инвестиции в фонды роста для накопления средств на пенсионный возраст.

5. Выход на пенсию

Инвестиционная цель:
Текущий доход и сохранность основной суммы вложения.

Венец инвестиционного планирования - наступление пенсионного возраста и возможность пользоваться плодами многих лет дисциплинированного накопления. Однако это совсем не повод заканчивать инвестиционный план. Основной акцент перемещается на сохранность основной суммы капитала и получение регулярного текущего дохода. Налоговые ставки для пенсионеров обычно находятся на самом низком уровне, поэтому проблема оптимизации налогового бремени теряет актуальность.

продолжение