Магазин инвестиционных фондов
Сбережения, накопления, инвестиции,капитал,американский фондовый рынок, портфели,инвестор, трейдер, управление,облигации,акции,
опционы,бонды, mutual funds, exchange-traded funds, NASDAQ, NYSE, SIPC, bonds
Начало
Взаимные фонды
Биржевые фонды
Контакты
навигация

НАШИ УСЛУГИ | ТРЕЙДЕРУ | УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР | СТАТЬИ | ПОРТФЕЛЬ | ССЫЛКИ | ГОСТЕВАЯ


 

Пеногасители для пива купить с доставкой по низкой цене пеногаситель для пива цена.
222


Архив статей


Взаимные фонды во 2-ом квартале 2003г.

Венчурный бизнес: риск - благородное дело

Взаимные фонды в 1 квартале 2003г.

"Мусорные" облигации

Золотые инвестиции

Биржевые фонды в 2002г.


Взаимные фонды в 2002г.

In Real Estate We Trust

Взаимные фонды в третьем квартале 2002 г.


Скандал в корпоративном семействе


Инвестиционные возможности Азии: а много ли "тигры" дают молока?


Взаимные фонды во втором квартале 2002г.


ОблигАкции или как купить страховку от потерь


Инвестиционные возможности Новой Европы


Американский рынок в 2002 году: делайте ставки на рост!


Как вложить деньги в государственные обязательства США


Индексное инвестирование как долгосрочная инвестиционная стратегия


Тест для инвестора
"Ваш инвестиционный профиль"


Критика и защита индексного инвестирования


Облигации или фонды облигаций - что выгоднее?


Действия SEC после террористических актов 11 сентября


Изменения в российском валютном законодательстве


Рейтинг взаимных фондов Money 100


Квартальный отчет по взаимным фондам


Медвежьи фонды


Нейтральные фонды


Выступление Председателя ФРС г-на Алана Гринспена
"Денежно-кредитная политика и состояние экономики"

Реакция фондового рынка
на трагические события в истории США.


Взаимные фонды в 2001г.


Об имени и его влиянии на судьбу


Сравнение результатов биржевых фондов и открытых индексных фондов.


Новые биржевые фонды компании Barclays.


Портфель взаимных фондов в условиях военного времени.


Исламские фонды: религиозные инвестиции.


Это волшебное слово "гарантия".


SEC готовится к рождению нового гибрида.


10 правил, которые любят нарушать инвесторы.


Хеджевые фонды


Размер имеет значение?


Американские взаимные фонды как инструмент для глобальных инвестиций


Уоррен Баффетт о фондовом рынке
из Руководства для инвесторов на 2002г. от журнала FORTUNE

Взаимные фонды: Morningstar подводит предварительные итоги года


Итоги 2001 года от Lipper: второй год потерь для инвесторов взаимных фондов


Биржевые фонды в 2001г.


Как построить портфель из биржевых фондов


Выступление Председателя ФРС Алана Гринспена
перед Бюджетным Комитетом Сената

24 января 2002г.

"Состояние экономики"


Продавать или не продавать… Вот в чем вопрос


Инвестиционное мошенничество в сети Интернет


Секреты взаимных фондов: последние прихорашивания перед явлением народу


Социально ответственные инвестиции. Веяние моды или результат эволюции капитализма?


Цена, риск и ожидаемая доходность
из размышлений Ларри Сведрое, Buckingham Asset Management


 
 
     

Итоги 2001 года от Lipper: второй год потерь для инвесторов взаимных фондов

В четвертом квартале 2001г. оживление на фондовом рынке США несколько выправило положение дел у многих взаимных фондов, но все же этого было недостаточно для того, чтобы ликвидировать потери по итогам всего года.

83% фондов акций закончили прошедший год с убытками. Потери среднестатистического фонда акций составили 13%, что означает отрицательный результат второй год подряд (в 2000г. фонды акций потеряли в среднем 4.5%).
Ниже приводятся данные компании Lipper, старейшего обозревателя индустрии взаимных фондов.

Секторные фонды
Технологические и телекоммуникационные фонды по итогам года замыкают список, понеся потери в 38% и 39%, соответственно. Технологическим фондам удалось немного компенсировать итоговые потери благодаря хорошему росту акций полупроводниковых компаний в четвертом квартале: за последние три месяца 2001г. технологические фонды выросли на 36%. Телекоммуникационные фонды за этот же период поднялись на 9.8%.

Из 10 фондов с наихудшими результатами по итогам 2001г. шесть принадлежат к категории технологических или телекоммуникационных фондов, а четыре имеют существенные позиции по технологическим акциям. Самые серьезные потери прошлого года варьируются от 62% до 76%.

Фонды с худшими результатами по итогам 2001г.

Название
Символ Потери в %
ProFunds Internet
INPIX
-76.35
Berkshire Focus
BFOCX
-72.17
Berkshire Technology
BTECX
-71.68
Merrill Lynch Focus 20
MAFOX
-70.40
Rydex Velocity 100
RYVYX
-69.38
ProFunds UltraOTC
UOPIX
-69.07
Van Wagoner:Mid-Cap
VWMDX
-66.37
Van Kampen Technology
VTFBX
-64.80
ING Pilgrim Global Communications
IGCAX
-63.22
Delaware Technology and Innovation
DTYAX
-62.27
Источник: Lipper

Среднестатистический секторный фонд упал по итогам года почти на 19%, и только фонды из сектора недвижимости (real-estate funds) показали положительные результаты, поднявшись в среднем на 8.8%.

Диверсифицированные фонды американских акций
Средний фонд американских акций потерял в 2001г. 11% стоимости, несмотря на 15%-ный прирост в последнем квартале. Для сравнения: индекс Standard & Poor's 500 на конец года упал на 13%, а Nasdaq Composite - более чем 30%. Единственным из известных фондовых индексов, закончившим год с небольшим, но плюсом (+1%) стал индекс акций малой капитализации Russell 2000 Index.

Лидерами года, показав прирост более 16%, стали фонды стоимости акций малой капитализации (small-cap value funds). Фонды акций малой капитализации, комбинирующие в портфеле акции роста и стоимости (small-cap core funds), были еще одной группой из категории диверсифицированных фондов акций, показавшей по итогам года положительные результаты, плюс 7.7%.

Пять из 10 взаимных фондов, лидирующих по итогам года, принадлежат к категории акций малой капитализации. Они принесли своим акционерам доход от 43% до почти 74%.

Фонды с лучшими результатами по итогам 2001г.

Название
Символ Доход в %
ING Pilgrim Russia
LETRX
80.32
* Schroder Ultra
SMCFX
73.46
Matthews Korea
MAKOX
71.06
Ameristock Focused Value
AMFVX
60.42
Corbin Small Cap Value
CORBX
53.66
* Wasatch Micro Cap Value
WMCVX
49.99
CGM Trust Focus
CGMFX
47.65
* Boston Prts Sm Cap Val II
BPSCX
47.49
IShares South Korea (ETF)
EWY
46.74
Aegis Value
AVALX
42.66
Источник: Lipper
* Закрыты для новых инвесторов

Мировые фонды акций
Фонды акций, инвестирующие в зарубежные активы, потеряли в среднем 17%. Все группы фондов в этой категории в 2001г. понесли потери, за исключением "золотых" фондов (gold funds), которым удалось показать наилучший прирост среди всех групп взаимных фондов - почти 19%. (По классификации Lipper и Morningstar "золотые" фонды относятся к категории мировых фондов (
"world"), потому что большинство золотодобывающих компаний находятся за пределами США).

В четвертом квартале хороший рост произошел на развивающихся рынках Азии и Латинской Америки, что свело к совсем незначительному минусу итоговый результат для соответствующих фондов. Взаимные фонды, инвестирующие в Тихоокеанский регион без Японии, в четвертом квартале выросли почти на 29% , а фонды Китая - на 21%. По итогам года они в минусе на 1.8% и 8.3%, соответственно. Фонды Латинской Америки, сделавшие в 4 квартале впечатляющий рывок на 23%, закончили год с потерями в 4.7%.

Фонды развивающихся стран (emerging markets funds) в последние три месяца 2001г. выросли в среднем на 24%, закончив год с потерями в 2.9%. Лидером среди всех взаимных фондов по итогам 2001г., показав прирост в 80%, стал фонд ING Pilgrim Russia (LETRX), принадлежащий именно к категории фондов развивающихся рынков.

Хотя компания Lipper не занимается прогнозированием и обычно воздерживается от рыночных предсказаний, ее главный аналитик Дон Кассиди (Don Cassidy) поделился своими ощущениями по поводу того, что может ожидать инвесторов в наступившем году. По его мнению
рост на рынке акций в этом году составит в среднем не более 7-10%, но это не помешает фондам роста опередить по доходности фонды стоимости.

В 2002г., как считает Кассиди, выправится положение международных фондов, что будет во многом связано с ростом европейской экономики и ослаблением позиций доллара против евро. Несмотря на продолжающийся кризис в Аргентине и ужасные уроки истории он надеется, что развивающиеся рынки Латинской Америки продолжат недавно начатый рост.

Кассиди предупреждает охотников за доходностью (performance chasers) от покупки "золотых" фондов - лидеров доходности по итогам ушедшего года, напоминая, что за коротким и резким всплеском часто следует затяжной период спада. Он считает, что хороший потенциал роста сохраняется у фондов недвижимости и призывает к осторожности при покупке коммунальных фондов (utility funds), особенно тех, которые показали неважные результаты в 2001г.

Кассиди предсказывает в наступившем году рост цен на энергоносители и считает выгодным приобретением фонды природных ресурсов (natural resources funds), за исключением тех, что инвестируют в акции золотодобывающих компаний. Хорошим вложением в долгосрочном периоде, по его мнению, будут фонды финансовых услуг (financial funds) и здравоохранения (healthcare funds).

 
 

НАШИ УСЛУГИ | ТРЕЙДЕРУ | УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР | СТАТЬИ | ПОРТФЕЛЬ | ССЫЛКИ | ГОСТЕВАЯ

©
Copyright
Студия "Все на коленке"
Все мнения и замечания считаются справедливыми info@vunt.ru