|
Комиссия
по ценным бумагам и биржам (SEC),
являющаяся в США главным регулятором фондового рынка, после серии
террористических актов, произошедших во вторник 11 сентября, предприняла
ряд мер, призванных поддержать стабильность на финансовых рынках
и сохранить доверие и спокойствие их участников.
Одна из этих мер коснулась индустрии взаимных фондов, где сосредоточены
средства большинства американских индивидуальных инвесторов и домашних
хозяйств. Возможная паника среди акционеров взаимных фондов и, как
следствие, массовые заявки на погашение их акций могли бы разрушительным
образом сказаться на деятельности и перспективах выживания этих
финансовых институтов в столь кризисный момент. Поэтому Комиссией
было выпущено специальное постановление, предоставляющее инвестиционным
компаниям открытого типа (взаимным фондам) ряд освобождений от положений
Закона об инвестиционных компаниях 1940г.
Эти послабления должны способствовать более оперативному принятию
необходимых решений Советом Директоров взаимных фондов, а также
открыть перед взаимными фондами дополнительные источники заимствования
средств для поддержания резервов наличности, достаточных для своевременного
исполнения заявок на погашение и для предотвращения панических настроений
среди акционеров фонда.
Постановление об освобождении от ряда положений и предписаний
Закона об инвестиционных компаниях 1940г.
за № 25156 от 14 сентября 2001г.
В свете последних событий, могущих отрицательно сказаться на состоянии
финансовых рынков, Комиссия по ценным бумагам и биржам США считает,
что следующие освобождения
- необходимы и соответствуют тем полномочиям, которыми Комиссия
наделена по Закону 1940г.;
- необходимы и соответствуют общественным интересам и положениям
о защите прав инвесторов, а также тем целям, которые ставит перед
собой Закон 1940г.; и
- разрешают операции, условия которых разумны и справедливы, и которые
не повлекут нарушений со стороны заинтересованных лиц.
Комиссия постановляет:
I. Проведение требуемых Законом 1940г. собраний Совета Директоров,
предусматривающих личное присутствие и очное голосование участников
В течение 30 календарных дней, начиная с 14 сентября 2001, зарегистрированные
управляющие инвестиционные компании, а также инвестиционные консультанты
и главные андеррайтеры зарегистрированных управляющих инвестиционных
компаний освобождаются от выполнения требований Закона об инвестиционных
компаниях 1940г. в отношении возобновления и продления любых действующих
договоров и соглашений, которые подлежат выносу на очное голосование
на заседании Совета Директоров с личным присутствием всех участников,
при условии, что:
(i) голосование, требующее личного присутствия директоров, заменяется
голосованием, в котором директора инвестиционной компании могут
участвовать посредством любого вида связи, позволяющего всем участникам
общаться друг с другом одновременно;
(ii) собрание Совета Директоров не принимает решений, вносящих принципиальные
изменения в условия действующих договоров и соглашений; и
(iii) Совет Директоров, включая большинство директоров, не являющихся
заинтересованными лицами инвестиционной компании, ратифицирует решение,
принятое в рамках данного освобождения, на очном голосовании в течение
90 календарных дней со дня принятия решения.
II. Существование у зарегистрированной инвестиционной компании
открытого типа и страховой компании с раздельными счетами возможности
заимствовать средства у аффилированного лица
В течение 5 рабочих дней со дня возобновления торгов на американских
фондовых и опционных рынках после 11 сентября 2001 зарегистрированная
инвестиционная компания открытого типа или страховая компания с
раздельными счетами, зарегистрированная как паевой инвестиционый
траст, освобождается от требований статей 12(d)(3) и 17(a) Закона
1940г. в той мере, в какой это необходимо, чтобы позволить ей заимствовать
средства у аффилированного лица, которое, в свою очередь, не является
зарегистрированной инвестиционной компаний, при условии, что Совет
Директоров инвестиционной компании открытого типа, включая большинство
директоров, не являющихся заинтересованными лицами компании, обоснованно
определит, что такое заимствование средств находится в интересах
инвестиционной компании и ее акционеров или пайщиков.
III. Существование у зарегистрированной инвестиционной компании
открытого типа возможности заимствовать средства у институтов, не
являющихся банками
В течение 5 рабочих дней со дня возобновления торгов на американских
фондовых и опционных рынках после 11 сентября 2001г. зарегистрированная
инвестиционная компания открытого типа освобождается от выполнения
требований статьи 18(f)(1) Закона 1940г. в той мере, в какой это
необходимо, чтобы позволить ей занимать средства у института, не
являющегося банком, при условии, что Совет Директоров инвестиционной
компании открытого типа, включая большинство директоров, не являющихся
заинтересованными лицами компании, обоснованно определит, что такое
заимствование средств находится в интересах инвестиционной компании
и ее акционеров.
IV. Межфондовые кредитные соглашения
В течение 5 рабочих дней со дня возобновления торгов на американских
фондовых и опционных рынках после 11 сентября 2001г. любая зарегистрированная
инвестиционная компания, подпадающая в настоящий момент под Положение
Комиссии, разрешающее межфондовые операции по кредитованию и заимствованию
("Положение"), может предоставлять займы, общая сумма которых не
должна превышать 25% от текущей стоимости ее чистых активов на момент
займа, несмотря на другие более строгие ограничения, предусмотреные
в Положении, если в остальном предоставление займа полностью соответствует
условиям и предписаниям Положения.
V. Существование у зарегистрированной инвестиционной компании
открытого типа возможности отклоняться от принципов своей политики
по привлечению займов
В течение 5 рабочих дней со дня возобновления торгов на американских
фондовых и опционных рынках после 11 сентября 2001г. любая зарегистрированная
инвестиционная компания открытого типа освобождается от требований
статей 13(a)(2) и 13(a)(3) Закона 1940г. в той мере, в какой это
необходимо, чтобы позволить ей заключать соглашения о заимствовании,
условия которых отличаются от принципов заимствования, закрепленных
в ее регистрационном заявлении, без предварительного одобрения акционеров,
при условии, что:
(i) Совет Директоров зарегистрированной инвестиционной компании
открытого типа, включая большинство директоров, не являющихся заинтересованными
лицами компании, обоснованно определит, что такое соглашение находится
в интересах инвестиционной компаниии и ее акционеров; и
(ii) зарегистрированная инвестиционная компании открытого типа незамедлительно
проинформирует своих акционеров об отклонениях от принципов заимствования.
|
