Магазин инвестиционных фондов
Сбережения, накопления, инвестиции,капитал,американский фондовый рынок, портфели,инвестор, трейдер, управление,облигации,акции,
опционы,бонды, mutual funds, exchange-traded funds, NASDAQ, NYSE, SIPC, bonds
Начало
Взаимные фонды
Биржевые фонды
Контакты
навигация

НАШИ УСЛУГИ | ТРЕЙДЕРУ | УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР | СТАТЬИ | ПОРТФЕЛЬ | ССЫЛКИ | ГОСТЕВАЯ


 

Интернет-гипермаркет Е100. навигатор с пробками. Выгода до 30%
222


Архив статей


Взаимные фонды во 2-ом квартале 2003г.

Венчурный бизнес: риск - благородное дело

Взаимные фонды в 1 квартале 2003г.

"Мусорные" облигации

Золотые инвестиции

Биржевые фонды в 2002г.


Взаимные фонды в 2002г.

In Real Estate We Trust

Взаимные фонды в третьем квартале 2002 г.


Скандал в корпоративном семействе


Инвестиционные возможности Азии: а много ли "тигры" дают молока?


Взаимные фонды во втором квартале 2002г.


ОблигАкции или как купить страховку от потерь


Инвестиционные возможности Новой Европы


Американский рынок в 2002 году: делайте ставки на рост!


Как вложить деньги в государственные обязательства США


Индексное инвестирование как долгосрочная инвестиционная стратегия


Тест для инвестора
"Ваш инвестиционный профиль"


Критика и защита индексного инвестирования


Облигации или фонды облигаций - что выгоднее?


Действия SEC после террористических актов 11 сентября


Изменения в российском валютном законодательстве


Рейтинг взаимных фондов Money 100


Квартальный отчет по взаимным фондам


Медвежьи фонды


Нейтральные фонды


Выступление Председателя ФРС г-на Алана Гринспена
"Денежно-кредитная политика и состояние экономики"

Реакция фондового рынка
на трагические события в истории США.


Взаимные фонды в 2001г.


Об имени и его влиянии на судьбу


Сравнение результатов биржевых фондов и открытых индексных фондов.


Новые биржевые фонды компании Barclays.


Портфель взаимных фондов в условиях военного времени.


Исламские фонды: религиозные инвестиции.


Это волшебное слово "гарантия".


SEC готовится к рождению нового гибрида.


10 правил, которые любят нарушать инвесторы.


Хеджевые фонды


Размер имеет значение?


Американские взаимные фонды как инструмент для глобальных инвестиций


Уоррен Баффетт о фондовом рынке
из Руководства для инвесторов на 2002г. от журнала FORTUNE

Взаимные фонды: Morningstar подводит предварительные итоги года


Итоги 2001 года от Lipper: второй год потерь для инвесторов взаимных фондов


Биржевые фонды в 2001г.


Как построить портфель из биржевых фондов


Выступление Председателя ФРС Алана Гринспена
перед Бюджетным Комитетом Сената

24 января 2002г.

"Состояние экономики"


Продавать или не продавать… Вот в чем вопрос


Инвестиционное мошенничество в сети Интернет


Секреты взаимных фондов: последние прихорашивания перед явлением народу


Социально ответственные инвестиции. Веяние моды или результат эволюции капитализма?


Цена, риск и ожидаемая доходность
из размышлений Ларри Сведрое, Buckingham Asset Management


 
 
     

Фонды-новички "переигрывают" S&P 500

Согласно отчету Standard & Poor's взаимные фонды, имеющие пока непродолжительную историю существования, в прошлом году "переиграли" рынок, т.е. показали лучшие результаты в сравнении с общерыночными показателями, причем некоторые "молодые" фонды принесли двузначные доходы.

Если индекс S&P 500 по итогам прошлого года упал на 13%, то фонды-новички, история деятельности которых на конец 2001г. насчитывает один год, потеряли в среднем лишь 9.8%. Данная ситуация, при которой молодые фонды показывают некоторое превосходство в результатах над более крупными и известными фондами, не представляется совсем уж необычной. Новые фонды не сразу могут привлечь интерес и завоевать доверие инвесторов, тем более в условиях медвежьего рынка. Поэтому активы молодых фондов на этапе становления оказываются незначительными. Но небольшой размер активов позволяет управляющим этих фондов более чутко и гибко реагировать на изменения рыночной ситуации. В то же время аналитики по взаимным фондам предостерегают, что данное преимущество фондов-новичков, позволяющее им достичь успеха в сравнительной доходности, может быть весьма непродолжительным.

Большинство из молодых фондов, показавших в 2001г. наилучшие результаты, держат в портфеле акции стоимости малых компаний. Этот класс акций имел в прошлом году неплохую доходность, а фонды соответствующей категории, вне зависимости от своего возраста, были безоговорочными лидерами. Однако эффективность данной стратегии может попасть под вопрос, если начнется динамичное восстановление американской экономики. Те принципы инвестирования, которые хорошо работали в недавнем прошлом и приносили хорошие результаты, необязательно будут так же хорошо работать и в будущем. Поэтому с выходом э
кономики США из рецессии инвесторам стоит сбалансировать свой портфель из фондов акций стоимости малых и средних компаний за счет включения в него фондов роста. Замечено, что восстановление темпов экономического развития особенно благоприятно сказывается на фондах роста и акций малых компаний.

Три из пяти фондов-"одногодок", показавших в 2001г. лучшие результаты, принадлежат к категории фондов стоимости (value). Технологические фонды и фонды роста второй год подряд отставали от этой группы. Пять фондов-новичков, показавших в 2001г. наихудшие результаты, принадлежат именно к категориям роста (наука и технологии, акции роста крупных компаний).

Приятным исключением среди несущих потери технологических фондов стал фонд Wasatch Global Technology (WAGTX), занимающий пятое место в списке молодых фондов, показавших самые высокие результаты по итогам прошлого года. Этот фонд в 2001г. добился 12%-ного прироста, в то время как композитный индекс Nasdaq потерял 21%. Портфель Wasatch Global Technology ориентирован на акции технологических компаний как минимум из трех разных стран, причем компаний, имеющих устойчивое финансовое положение и приносящих прибыль. Кроме того, менеджеры фонда поддерживают в портфеле высокую долю наличности (примерно 20% на конец прошлого года).

Кстати, фондовое семейство Wasatch очень любимо и уважаемо среди аналитиков по взаимным фондам. Секрет успеха фондов Wasatch - следование консервативным принципам инвестирования в очень агрессивной среде, коей является сектор технологических акций. Управляющие Wasatch всегда ищут прибыльные компании, потенциал которых недооценен рынком, и покупают их по разумной цене.

Верхнюю строку в списке фондов-новичков, являющихся лидерами по итогам 2001г., занимает фонд Ameristock Focused Value (AMFVX). Имея высоко концентрированный портфель, содержащий всего 13 акций, фонд в прошлом году заработал более 60%. Сегодня портфель фонда продолжает оставаться высоко концентрированным - на 10 крупнейших позиций (10 top holdings) приходится почти 79% активов.

Фонд Ameristock Focused Value продолжает лидировать в своей категории и в этом году, показывая 11%-ный прирост с начала года, что превышает доходность среднего фонда стоимости.

Лидеры среди фондов-"однолеток"
Название Символ Дата создания Категория 2001г. YTD*
Ameristock Focused Value
AMFVX
12/26/00
Multi-cap Value
60.4
11.26
PaineWebber Small-Med Value
PVEYX
12/20/00
Small-cap Value
21.1
9.08
Federated Market Opp
FMAAX
12/5/00
Mid-cap Value
15.7
3.40
CDC Nvest AEW Real Estate
NRFAX
12/26/00
Sector (real-estate)
13.0
4.98
Wasatch Global Technology
WAGTX
12/19/00
Science & Technology
12.4
-2.21

Худшие результаты фондов-"однолеток"

Название Символ Дата создания Категория 2001г. YTD*
Black Oak Emerging Technology
BOGSX
12/29/00
Science & Technology
-60.5
-9.62
Idex Munder Net50
IMNAX
12/15/00
Science & Technology
-49.5
-3.56
Invesco Global Growth
MS-FDHJ
12/1/00
Foreign Stock
-42.0
-0.54
Ameristock Large Company Growth
AMLGX
12/26/00
Large-cap Growth
-41.2
0.00
Wachovia New Horizons
WNHAX
12/22/00
Large-cap Growth
-35.6
-10.46
* с начала 2002г. на 11.03.02
Источник: Standard & Poor's. Совокупные доходы с учетом реинвестирования дивидендов.
 
 

НАШИ УСЛУГИ | ТРЕЙДЕРУ | УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР | СТАТЬИ | ПОРТФЕЛЬ | ССЫЛКИ | ГОСТЕВАЯ

©
Copyright
Студия "Все на коленке"
Все мнения и замечания считаются справедливыми info@vunt.ru