Магазин инвестиционных фондов
Сбережения, накопления, инвестиции,капитал,американский фондовый рынок, портфели,инвестор, трейдер, управление,облигации,акции,
опционы,бонды, mutual funds, exchange-traded funds, NASDAQ, NYSE, SIPC, bonds
Начало
Взаимные фонды
Биржевые фонды
Контакты
навигация

НАШИ УСЛУГИ | ТРЕЙДЕРУ | УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР | СТАТЬИ | ПОРТФЕЛЬ | ССЫЛКИ | ГОСТЕВАЯ


 

Купим отходы труб пнд "Центр переработки отходов ПНД".
222


Архив статей


Взаимные фонды во 2-ом квартале 2003г.

Венчурный бизнес: риск - благородное дело

Взаимные фонды в 1 квартале 2003г.

"Мусорные" облигации

Золотые инвестиции

Биржевые фонды в 2002г.


Взаимные фонды в 2002г.

In Real Estate We Trust

Взаимные фонды в третьем квартале 2002 г.


Скандал в корпоративном семействе


Инвестиционные возможности Азии: а много ли "тигры" дают молока?


Взаимные фонды во втором квартале 2002г.


ОблигАкции или как купить страховку от потерь


Инвестиционные возможности Новой Европы


Американский рынок в 2002 году: делайте ставки на рост!


Как вложить деньги в государственные обязательства США


Индексное инвестирование как долгосрочная инвестиционная стратегия


Тест для инвестора
"Ваш инвестиционный профиль"


Критика и защита индексного инвестирования


Облигации или фонды облигаций - что выгоднее?


Действия SEC после террористических актов 11 сентября


Изменения в российском валютном законодательстве


Рейтинг взаимных фондов Money 100


Квартальный отчет по взаимным фондам


Медвежьи фонды


Нейтральные фонды


Выступление Председателя ФРС г-на Алана Гринспена
"Денежно-кредитная политика и состояние экономики"

Реакция фондового рынка
на трагические события в истории США.


Взаимные фонды в 2001г.


Об имени и его влиянии на судьбу


Сравнение результатов биржевых фондов и открытых индексных фондов.


Новые биржевые фонды компании Barclays.


Портфель взаимных фондов в условиях военного времени.


Исламские фонды: религиозные инвестиции.


Это волшебное слово "гарантия".


SEC готовится к рождению нового гибрида.


10 правил, которые любят нарушать инвесторы.


Хеджевые фонды


Размер имеет значение?


Американские взаимные фонды как инструмент для глобальных инвестиций


Уоррен Баффетт о фондовом рынке
из Руководства для инвесторов на 2002г. от журнала FORTUNE

Взаимные фонды: Morningstar подводит предварительные итоги года


Итоги 2001 года от Lipper: второй год потерь для инвесторов взаимных фондов


Биржевые фонды в 2001г.


Как построить портфель из биржевых фондов


Выступление Председателя ФРС Алана Гринспена
перед Бюджетным Комитетом Сената

24 января 2002г.

"Состояние экономики"


Продавать или не продавать… Вот в чем вопрос


Инвестиционное мошенничество в сети Интернет


Секреты взаимных фондов: последние прихорашивания перед явлением народу


Социально ответственные инвестиции. Веяние моды или результат эволюции капитализма?


Цена, риск и ожидаемая доходность
из размышлений Ларри Сведрое, Buckingham Asset Management


 
 
     

Взаимные фонды в 1 квартале 2002г.

Инвесторы взаимных фонды впервые за почти два года могут вздохнуть с облегчением, получив хорошую новость: согласно предварительным данным Morningstar международные фонды и многие фонды американских акций по итогам первых трех месяцев 2002 года показывают положительные результаты.

Это повышает вероятность того, что инвесторы начнут возвращаться на фондовый рынок, способствуя укреплению восходящей тенденции. Кроме того, в ближайшее время можно будет ожидать оживления в сегменте акций роста, наиболее сильно пострадавших в результате двухлетнего падения.

И хотя результаты, показанные большинством фондов, выглядят достаточно скромно, маленькие доходы все же лучше маленьких потерь. Средний прирост по 6000 диверсифицированных фондов американских акций за период январь-март составил чуть более половины процента. Средний прирост по 9200 фондов акций, инвестирующих по всему миру, составил 1%.

Среди фондов, показавших прирост, лидируют международные фонды (International stock funds). Список в данной категории возглавляют фонды драгоценных металлов, позиции которых смогли упрочиться благодаря хорошим результатам золотодобывающих компаний. По итогам квартала фонды драгоценных металлов выросли на + 35.3%. На втором месте в категории - фонды развивающихся рынков, поднявшиеся в плюс на 11.9%. Фонды, инвестирующие в азиатский регион, не включая Японию, выросли на 9.7% и опередили фонды японских акций, показавших прирост 2.7%.

Специалисты Morningstar связывают столь высокие показатели роста у международных фондов с оптимизмом, который питают инвесторы относительно развития таких стран как Корея и Мексика, а также с тем, что большинству развивающихся рынков удалось избежать негативного влияния финансового кризиса в Аргентине. Среди лидеров категории - фонды First Eagle SoGen Gold (SGGDX), +50.4% и Fidelity Advisor Korea (FAKTX), +27.7%.

На американском рынке (Domestic stock funds) лидерство в доходности осталось за фондами природных ресурсов, которые показали прирост 12.2%. Основными благоприятствующими факторами для этой группы фондов выступили рост цен на энергоносители и общее улучшение экономики США. Среди других секторов, показавших неплохие результаты, можно отметить фонды недвижимости, +8%, и фонды финансовых услуг, +4.6%. В группе фондов недвижимости особо отличился CGM Trust Realty Fund (CGMRX), +14%.

Наилучшие же результаты в категории Domestic stock funds показали фонд природных ресурсов Ivy Global Natural Resources (IGNCX), +23% и фонд акций стоимости малых компаний Babson Enterprise (BABEX), + 16.9%.

Уже второй год подряд сохраняют устойчивые позиции фонды стоимости: по итогам первого квартала стоимостные фонды акций малых компаний выросли на 8.7%, акций средних компаний - на 5.3% и акций крупных компаний - на 1.9%.

Позиции фондов роста пока остаются слабыми: по результатам первых 3-х месяцев года фонды роста акций малых компаний в минусе на 1.4%, акций средних компаний - на 2.3% и акций крупных компаний - на 2.7%. Но аналитики продолжают утверждать, что выход экономики США из спада будет способствовать восстановлению темпов роста корпоративных прибылей и придаст положительный импульс фондам этой категории.

Неудачно первый квартал закончился для фондов сектора телекоммуникаций - они понесли самые большие потери, - 16.7%, а также технологических фондов, -7.5%. Фонды сектора здравоохранения, несмотря на появившиеся в последнее время признаки оживления, также закончили первые три месяца с убытками, -7.5%.

Хорошие новости об улучшении состояния американской экономики неважно отразились на фондах фиксированного дохода (Fixed-Income Funds). Решение ФРС занять нейтральную позицию означает, что длинная череда снижений процентных ставок для стимулирования экономического роста закончена, и впереди нас может ожидать только ужесточение монетарной политики. Фонды краткосрочных облигаций едва смогли удержаться на нулевом уровне, а вот фонды среднесрочных и долгосрочных облигаций по итогам квартала опустились в минус на 0.2% и 0.5%, соответственно.

В лидеры по категории Fixed-Income Funds вышли фонды облигаций развивающихся рынков, +6.7% и фонды высокодоходных облигаций, + 0.9%. Самый значительный прирост в категории показали фонды Scudder Emerging Markets (SEMKX), + 9% и Salomon Brothers High-Yield (SAHYX), +4.4%.

Разрыв в результатах 25 крупнейших по размеру активов взаимных фондов был небольшим. Лучшим по итогам квартала является фонд Vanguard's Windsor II (VWNFX), показавший прирост 4.34%. Самые слабые результаты показал фонд Fidelity Growth Company (FDGRX), опустившийся в минус на 5%.

Итак, инвесторы пока пребывают в состоянии неопределенности, и даже хорошие макроэкономические данные не способны развеять недоверие и заставить их вернуться на фондовый рынок. Инвесторы, находясь под впечатлением от потерь после двухлетнего медвежьего рынка, предпочитают действовать чрезвычайно осторожно и покупать инструменты, зарекомендовавшие себя в последнее время как защитные.

Для легкости сопоставления результатов, которых по итогам 1-ого квартала добились взаимные фонды, приведем показатели изменения основных фондовых индексов за этот период: Amex Composite Index + 6.7%, Dow Jones Industrial Average + 4.6%, Nasdaq Composite - 4%.

Квартальные итоги от Morningstar: Совокупный доход (%)
Данные на 28.03.02

Категория
С начала года 1 год 3 года 5 лет
Domestic Stock Funds
.
Natural Resources
12.17
5.02
15.42
6.12
Small Value
8.76
27.75
20.14
12.99
Real Estate
8.05
21.27
15.55
7.11
Mid Value
5.33
15.19
12.56
12.36
Small Blend
4.86
21.14
17.51
11.80
Financial
4.60
10.96
6.96
12.82
Mid Blend
2.55
9.76
7.17
10.15
Large Value
1.97
3.71
3.11
8.66
Convertible Bond
0.24
0.04
5.73
7.78
Domestic Hybrid
0.21
1.94
2.09
6.73
Large Blend
-0.31
-1.18
-2.14
8.10
Utilities
-1.36
-15.28
-0.43
7.64
Small Growth
-1.43
9.60
11.47
10.32
Mid Growth
-2.36
-1.82
4.44
8.94
Large Growth
-2.71
-5.81
-5.80
7.45
Health
-7.52
6.42
13.56
13.90
Technology
-7.55
-15.43
-7.32
9.75
Communications
-16.76
-29.77
-13.63
6.86
International Stock Funds
.
Precious Metals
35.29
67.23
13.74
-4.75
Emerging Markets
11.88
13.76
6.44
-4.44
Pacific/Asia ex-Japan
9.69
10.79
7.78
-5.90
Latin America
8.71
8.12
9.38
-0.40
Pacific/Asia
5.76
-9.42
0.17
-6.45
Japan
2.68
-25.78
-6.28
-2.68
Int'l Hybrid
1.66
1.00
2.82
5.71
Foreign
1.37
-8.61
-1.25
2.30
Europe
0.91
-6.17
-0.47
4.47
World
0.82
-3.53
1.63
5.55
Fixed-Income Funds
.
Emerging Markets Bond
6.69
15.62
17.36
5.35
High-Yield
0.89
-1.41
-1.25
1.30
Ultrashort Bond
0.79
3.00
4.68
5.23
Multi-Sector
0.70
2.95
2.68
3.85
Short-Term Gov't
0.20
5.17
5.58
5.80
Interm-Term Gov't
0.14
4.89
5.66
6.56
Short-Term Bond
0.05
4.67
5.78
6.05
Interm-Term Bond
-0.27
4.60
5.35
6.40
Long-Term Bond
-0.51
4.18
5.20
6.89
Int'l Bond
-0.58
2.22
2.23
3.73
Long-Term Gov't
-0.61
2.80
4.80
7.02
 
 

НАШИ УСЛУГИ | ТРЕЙДЕРУ | УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР | СТАТЬИ | ПОРТФЕЛЬ | ССЫЛКИ | ГОСТЕВАЯ

©
Copyright
Студия "Все на коленке"
Все мнения и замечания считаются справедливыми info@vunt.ru